蜂巢能源科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“蜂巢能源”)日前遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市。蜂巢能源計(jì)劃募資150億元。

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其中，45億元用于蜂巢能源動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目(常州)，40億元用于蜂巢能源動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目(湖州)，30億元用于蜂巢能源動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目(遂寧)，5億元用于蜂巢能源研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目(無(wú)錫);

2.5億元用于三元高能量密度電池及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，1.5億元用于“二代”無(wú)鈷正極材料、無(wú)鈷電池及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，3億元用于“短刀”電池及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，3億元用于新型電池開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，20億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

蜂巢能源此次計(jì)劃發(fā)行25%的股權(quán)，以此計(jì)算，蜂巢能源估值為600億元。

上半年?duì)I收37億 扣非后凈虧10億

蜂巢能源起源于長(zhǎng)城汽車(chē)，是一家專(zhuān)業(yè)研發(fā)制造汽車(chē)動(dòng)力電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)的新能源高科技公司，公司專(zhuān)注于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。目前，公司主要產(chǎn)品為鋰離子電池系統(tǒng)。

蜂巢能源在日本、韓國(guó)、美國(guó)、印度、無(wú)錫、保定、上海等地建立了研發(fā)中心，其高速疊片工藝、高安全性無(wú)鈷電池、長(zhǎng)壽命固態(tài)電池、車(chē)規(guī)級(jí)AI智能制造等處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)帶動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)的心臟——?jiǎng)恿﹄姵氐男枨笠?guī)模快速走向TWh時(shí)代，同時(shí)對(duì)電池品質(zhì)的要求也隨之大幅提升。

2022年11月2日，蜂巢能源宣布自主研發(fā)的第三代高速疊片技術(shù)成功量產(chǎn)。全新的疊片技術(shù)融合極片熱復(fù)合與多片疊融合技術(shù)，在疊片效率方面實(shí)現(xiàn)突破，達(dá)到0.125秒/片，相比第二代效率提升超過(guò)200%，同時(shí)設(shè)備單位占地面積同比減少超過(guò)40%。

蜂巢能源第三代高速疊片技術(shù)集成了極片放卷、裁切、疊片CCD在線監(jiān)測(cè)、熱壓功能，縮短了極片卷料到疊片之間的片料轉(zhuǎn)運(yùn)，降低了極片裁切到疊片間的加工精度差，提升了良品率。

相比傳統(tǒng)電池內(nèi)部極片的卷繞結(jié)構(gòu)，疊片結(jié)構(gòu)讓電池內(nèi)部空間利用更充分，能量密度更高，安全性更好，更符合電動(dòng)汽車(chē)未來(lái)發(fā)展的需求，而此前疊片效率相對(duì)卷繞效率較低。

蜂巢能源的客戶(hù)涵蓋諸多國(guó)內(nèi)外主流整車(chē)企業(yè)。在國(guó)產(chǎn)汽車(chē)品牌客戶(hù)開(kāi)拓方面，公司與長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)、零跑汽車(chē)、東風(fēng)汽車(chē)、嵐圖汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)、光束汽車(chē)、賽力斯汽車(chē)、合眾新能源汽車(chē)、牛創(chuàng)新能源汽車(chē)等整車(chē)企業(yè)達(dá)成合作關(guān)系;

此外，公司與 PSA(Stellantis 集團(tuán))等國(guó)際汽車(chē)廠商亦開(kāi)展業(yè)務(wù)合作。

招股書(shū)顯示，蜂巢能源2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為9.29億元、17.36億元、44.74億元;凈虧損分別為3.26億元、7億元、11.54億元;扣非后凈虧損分別為3.47億元、7.76億元、-13億元。

蜂巢能源2022年上半年?duì)I收為37.38億元，凈虧損為8.97億元，扣非后凈虧損為10.17億元。

蜂巢能源收入主要來(lái)自電池包、模組、電芯、儲(chǔ)能產(chǎn)品，其中，2022年上半年來(lái)自電池包的收入為20.92億元，占營(yíng)收比例為60%;來(lái)自模組收入為7億元，占營(yíng)收比例為20%;來(lái)自電芯收入為6.34億元，占營(yíng)收比例為18.22%。

可以看出，雖然電池包依然是最大收入來(lái)源，但蜂巢能源來(lái)自模組、電芯的收入正在快速提升。

報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)進(jìn)行高強(qiáng)度研發(fā)投入，公司研發(fā)費(fèi)用分別為3.75億元、3.8億元、7.24億元及5.72億元，研發(fā)費(fèi)用總額呈較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

碧桂園創(chuàng)投、小米、小鵬汽車(chē)是股東

蜂巢能源知名股東云集，包括先進(jìn)制造基金、京津冀基金、碧桂園創(chuàng)投、中銀基金、深創(chuàng)投基金、三一重工、小鵬汽車(chē)、湖北小米基金等。

2021月25日，蜂巢能源完成A輪35億元總額融資，本輪由中銀投、國(guó)投招商聯(lián)合領(lǐng)投，其他投資方包括金融街資本、常州創(chuàng)業(yè)投資、浙大九智、IDG、凱輝基金、海通開(kāi)元、德載厚資本、長(zhǎng)城控股等，

2021年7月30日，蜂巢能源完成總額102.8億元融資。本輪融資由中銀投領(lǐng)投，聯(lián)合投資機(jī)構(gòu)包括國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金子基金、碧桂園創(chuàng)投、深創(chuàng)投、建信投資、IDG、三一重工、小米集團(tuán)、海松資本、華興資本等，國(guó)投招商、九智資本等原股東進(jìn)行了大額增持。

截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，魏建軍通過(guò)保定瑞茂、長(zhǎng)城控股合計(jì)控制公司40.26%股權(quán)，合計(jì)控制公司76.81%表決權(quán)，系公司實(shí)際控制人。

先進(jìn)制造基金持股為6.01%，京津冀基金持股為4.81%，碧桂園創(chuàng)投持股為4.49%，中銀基金持股為2.6%，訊奇科技持股為2.17%，深創(chuàng)投基金持股為2.15%，建源基金持股為1.91%，北京瑞遠(yuǎn)持股為1.58%，中津創(chuàng)新、珠海環(huán)宇、杭州凌智分別持股為1.43%;

鹽城豐誠(chéng)持股為1.35%，常州啟泰一號(hào)、北京新動(dòng)力基金、上饒濱星新能源分別持股為1.3%，湖州海松持股為1.25%，蘇州鏵興創(chuàng)投持股為1.19%，四川能投持股為1.06%，馬鞍山支點(diǎn)投資持股為0.96%，天津鼎暉洪立、長(zhǎng)城控股分別持股為0.87%，杭州淼智持股為0.84%，湖州云菏持股為0.72%;

海亮九智持股為0.7%，蕪湖旭鼎二號(hào)持股為0.67%，廈門(mén)國(guó)貿(mào)海通鷺島持股為0.65%，高安安昫持股為0.61%，三一重工、華舜企管分別持股為0.6%，天津能清持股為0.56%，民生紫峰持股為0.53%，天津能智、海南開(kāi)弦、長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投分別持股為0.48%，深圳艦鵬永智持股為0.45%;

廣東德載厚啟榮、天津和諧海河、思柏投資、杭州中財(cái)資本、湖州鈴軒分別持股為0.43%，常州啟泰三號(hào)、廣州小鵬汽車(chē)分別持股為0.41%，人保科創(chuàng)基金、湖州碳達(dá)鋒分別持股為0.39%，寧波鑫珩、弘毅泓皓、廣東德載厚嘉延分別持股為0.36%，天津能久、上海澈維分別持股為0.34%;

寧波軒禮持股為0.31%，天津能安持股為0.29%，湖北小米基金、南京創(chuàng)鼎銘和、寧波杉暉創(chuàng)投、國(guó)盛欣能、青島松璞分別持股為0.24%，湖北凱輝基金、江峽綠色產(chǎn)業(yè)投資、星宇股份、珠海廣發(fā)信德創(chuàng)投、江蘇疌泉、北京中移和創(chuàng)、張家港泰康乾貞分別持股為0.22%。

蜂巢能源董事長(zhǎng)、總經(jīng)理?xiàng)罴t新持股為0.12%。

鹽城豐誠(chéng)持股為1.01%，常州啟泰一號(hào)、北京新動(dòng)力基金、上饒濱星新能源分別持股為0.98%，湖州海松持股為0.94%，蘇州鏵興創(chuàng)投持股為0.9%，四川能投持股為0.8%，馬鞍山支點(diǎn)投資持股為0.72%，天津鼎暉洪立、長(zhǎng)城控股分別持股為0.65%，杭州淼智持股為0.63%，湖州云菏持股為0.54%，海亮九智持股為0.52%;

蕪湖旭鼎二號(hào)持股為0.5%，廈門(mén)國(guó)貿(mào)海通鷺島持股為0.49%，高安安昫持股為0.46%，三一重工、華舜企管分別持股為0.45%，天津能清持股為0.42%，民生紫峰持股為0.39%，天津能智、海南開(kāi)弦、長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投分別持股為0.36%，深圳艦鵬永智持股為0.34%;

廣東德載厚啟榮、天津和諧海河、思柏投資、杭州中財(cái)資本、湖州鈴軒分別持股為0.33%，常州啟泰三號(hào)、廣州小鵬汽車(chē)分別持股為0.31%，人?？苿?chuàng)基金、湖州碳達(dá)鋒分別持股為0.29%，寧波鑫珩、弘毅泓皓、廣東德載厚嘉延分別持股為0.27%，天津能久、上海澈維分別持股為0.26%;

寧波軒禮持股為0.23%，天津能安持股為0.22%，湖北小米基金、南京創(chuàng)鼎銘和、寧波杉暉創(chuàng)投、國(guó)盛欣能、青島松璞分別持股為0.18%，湖北凱輝基金、江峽綠色產(chǎn)業(yè)投資、星宇股份、珠海廣發(fā)信德創(chuàng)投、江蘇疌泉、北京中移和創(chuàng)、張家港泰康乾貞分別持股為0.16%。

標(biāo)簽： 三一重工 電動(dòng)汽車(chē) 鋰離子電池