中信建投證券股份有限公司

            關(guān)于北京航天長峰股份有限公司

   北京航天長峰股份有限公司（以下簡稱“航天長峰”、“公司”、“發(fā)行人”）

(資料圖片)

非公開發(fā)行股票的申請已于 2022 年 9 月 13 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下

簡稱“貴會”）發(fā)行審核委員會審核通過，并于 2022 年 10 月 12 日收到貴會《關(guān)

于核準(zhǔn)北京航天長峰股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2022〕

   根據(jù)航天長峰于 2022 年 10 月 29 日公告的《2022 年第三季度報告》，2022

年 1-9 月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 106,580.31 萬元，同比下降 32.92%；實現(xiàn)歸屬于

上市公司股東的凈利潤-2,310.79 萬元，同比下降 126.29%；實現(xiàn)歸屬于上市公司

股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-4,794.80 萬元，同比下降 161.39%。

   中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“中信建投證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”）擔(dān)

任航天長峰本次非公開發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)，對航天長峰 2022 年三季度業(yè)績情

況進(jìn)行了專項核查，具體情況如下：

   一、發(fā)審會后虧損或業(yè)績大幅下滑等重大不利變化在發(fā)審會前是否可以合

理預(yù)計，發(fā)審會前是否已經(jīng)充分提示風(fēng)險

   （一）發(fā)審會前航天長峰業(yè)績情況

   發(fā)審會前，公司于 2022 年 8 月 13 日披露了《2022 年半年度報告》，公司 2022

年 1-6 月業(yè)績情況如下：

                                                 單位：萬元

              項目

                                   金額             同比

營業(yè)收入                                64,689.38          -33.76%

歸屬于上市公司股東的凈利潤                       -2,367.93         -130.29%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤              -3,738.74         -148.95%

實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2,367.93 萬元，同比下降 130.29%；實現(xiàn)歸屬

于 上 市 公 司 股 東 的 扣 除 非 經(jīng) 常 性 損 益 的 凈 利 潤 -3,738.74 萬 元 ， 同 比 下 降

于安?？萍紭I(yè)務(wù)，受新冠疫情影響，項目驗收遲緩，導(dǎo)致營業(yè)收入較同期下滑；

北、江浙滬等地區(qū)市場開拓與產(chǎn)品交付受阻、影響新簽合同簽訂，營業(yè)收入和凈

利潤較上年同期出現(xiàn)下滑；3）對于公司醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，一方面受疫情因素影響，

公司醫(yī)療工程業(yè)務(wù)跟蹤項目出現(xiàn)緩建、招標(biāo)推遲或取消的情形，導(dǎo)致公司醫(yī)療工

程業(yè)務(wù)新簽訂單不足，醫(yī)療工程收入有所下降；另一方面受疫情需求變化影響，

公司呼吸機(jī)產(chǎn)品市場需求下降，使得醫(yī)療器械產(chǎn)品銷售收入也有所下降。

   因此，2022 年 1-6 月，航天長峰安?？萍紭I(yè)務(wù)、電源業(yè)務(wù)、醫(yī)療器械業(yè)務(wù)在

項目驗收、產(chǎn)品交付、新訂單開拓等方面受到疫情因素的不利影響，同時醫(yī)療器

械產(chǎn)品市場需求有所變化，導(dǎo)致出現(xiàn)業(yè)績同比下滑并出現(xiàn)虧損的情形。

   （二）發(fā)審會后航天長峰業(yè)績及披露情況

   航天長峰于 2022 年 10 月 29 日披露了《2022 年第三季度報告》，業(yè)績情況

如下：

                                                           單位：萬元

           項目            2022 年 1-9 月     2021 年 1-9 月     同比變動

營業(yè)收入                         106,580.31       158,890.60     -32.92%

歸屬于上市公司股東的凈利潤                 -2,310.79         8,788.76    -126.29%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)

                              -4,794.80         7,810.53    -161.39%

常性損益的凈利潤

現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2,310.79 萬元，同比下降-126.29%；實現(xiàn)歸屬于

上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-4,794.80 萬元，同比下降-161.39%。

面持續(xù)受到前述疫情和市場需求因素的不利影響，導(dǎo)致出現(xiàn)業(yè)績同比下滑并出現(xiàn)

虧損的情形。

   （三）發(fā)審會前風(fēng)險提示情況

   發(fā)審會前，航天長峰協(xié)同中介機(jī)構(gòu)已于 2022 年 8 月 4 日向貴會報送全套上

會稿文件，在《中信建投證券股份有限公司關(guān)于北京航天長峰股份有限公司非公

開發(fā)行股票之發(fā)行保薦書》《中信建投證券股份有限公司關(guān)于北京航天長峰股份

有限公司 2022 年度非公開發(fā)行股票之盡職調(diào)查報告》等文件中作出了風(fēng)險提示，

具體如下：

   “（三）宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險

   公司主營業(yè)務(wù)與國民經(jīng)濟(jì)景氣度有關(guān)聯(lián)性。雖然我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢總體向

好，但鑒于國際貿(mào)易形勢復(fù)雜，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速亦面臨下

滑的風(fēng)險。未來若中國經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大不利變化，如經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放緩或停

滯，可能對公司的持續(xù)盈利能力及成長性造成一定的不利影響。

   （四）下游需求變化風(fēng)險

   行業(yè)政策的變化對公司主要產(chǎn)品的銷售具有一定影響。同時，隨著行業(yè)保有

量上升，不排除未來市場需求下降的可能性，從而對公司未來業(yè)績增長造成不利

影響。

   此外，若公司的核心技術(shù)及產(chǎn)品未能及時滿足客戶未來持續(xù)更新的需求，或

者主要客戶采購模式、定價機(jī)制發(fā)生重大變化，則公司存在收入及利潤下滑的風(fēng)

險。

   ……

   （六）發(fā)行人業(yè)績下滑風(fēng)險

   報告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)收入分別為 259,227.37 萬元、276,305.45 萬元、

影響，發(fā)行人利潤短期內(nèi)承壓并出現(xiàn)虧損。若未來新冠疫情嚴(yán)峻形勢持續(xù)時間較

長，或國內(nèi)醫(yī)療器械市場及安保工程市場景氣度進(jìn)一步下滑，或市場競爭進(jìn)一步

加劇，或宏觀形勢出現(xiàn)較大不利變動，將影響發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績，可能會造成發(fā)行

人在一定時期內(nèi)的持續(xù)虧損。

   ……

   （十三）不可抗力風(fēng)險

   不排除自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭以及突發(fā)性公共衛(wèi)生事件可能會對公司的資產(chǎn)、財產(chǎn)、

人員造成損害，并影響正常生產(chǎn)經(jīng)營。此類不可抗力事件的發(fā)生可能會給公司增

加額外成本，從而影響發(fā)行人盈利水平。”

  綜上，公司發(fā)審會后經(jīng)營業(yè)績變化情況在發(fā)審會前可以合理預(yù)計，發(fā)審會前

已經(jīng)充分提示相關(guān)風(fēng)險。

     二、發(fā)審會后虧損或業(yè)績大幅下滑等重大不利變化是否將對公司當(dāng)年及以

后年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響

  航天長峰 2022 年三季度業(yè)績下滑且虧損預(yù)計不會對公司當(dāng)年、特別是以后

年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，原因如下：

  首先，從業(yè)績下滑原因來看，主要系安?？萍紭I(yè)務(wù)、電源業(yè)務(wù)、醫(yī)療器械業(yè)

務(wù)在項目驗收、產(chǎn)品交付、新訂單開拓等方面受到疫情因素的不利影響，同時醫(yī)

療器械產(chǎn)品市場需求有所變化導(dǎo)致。公司業(yè)務(wù)長期發(fā)展方向與戰(zhàn)略不會因短期疫

情發(fā)生改變，預(yù)計疫情對公司業(yè)務(wù)的影響將逐步減少；對于醫(yī)療器械產(chǎn)品市場需

求的變化，公司全力開展醫(yī)療器械業(yè)務(wù)新產(chǎn)品一氧化氮治療儀、8200/8300 呼吸

機(jī)的市場推廣工作，并高度重視包括 ECMO 在內(nèi)的新一代醫(yī)療器械產(chǎn)品的研發(fā)

創(chuàng)新，以新設(shè)醫(yī)療器械業(yè)務(wù)子公司為載體，靈活應(yīng)對醫(yī)療器械產(chǎn)品市場需求的變

化。

  其次，公司所處行業(yè)的政策環(huán)境、市場空間長期向好趨勢未變。公司安保科

技業(yè)務(wù)隸屬于公共安全行業(yè)領(lǐng)域，公共安全行業(yè)是維護(hù)社會公共安全和秩序，保

障公民合法權(quán)益及社會各項活動正常進(jìn)行的社會基礎(chǔ)性行業(yè)。隨著民眾的安全意

識逐步提升，該行業(yè)將長期處于成熟發(fā)展階段。公司電源業(yè)務(wù)廣泛應(yīng)用于各個行

業(yè)，擁有較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。在世界能源格局變化與國家“雙碳”能源戰(zhàn)略的背

景下，電源市場整體將長期處于較快發(fā)展階段。公司醫(yī)療業(yè)務(wù)隸屬于健康安全行

業(yè)領(lǐng)域。近年來，國家在醫(yī)療行業(yè)集中帶量采購、創(chuàng)新激勵與國產(chǎn)化等方面的支

持政策層出不窮。公司電子信息業(yè)務(wù)隸屬于防務(wù)安全行業(yè)領(lǐng)域，隨著強(qiáng)軍目標(biāo)的

逐步推進(jìn)，國防裝備迎來更新迭代浪潮，對高技術(shù)、高質(zhì)量軍工產(chǎn)品的需求不斷

提升，該行業(yè)處于高速成長期。

  最后，航天長峰是依托于航天科工集團(tuán)，從事軍、民兩用產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)的

高科技公司，是國內(nèi)首家經(jīng)國防科工委批準(zhǔn)的軍工資產(chǎn)上市企業(yè)，具有較好的業(yè)

務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。公司在市場方面擁有自身的航天科工品牌優(yōu)勢，依托該品牌優(yōu)勢，

構(gòu)建了集市場營銷、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、服務(wù)保障體系于一體的產(chǎn)業(yè)協(xié)同體系。

公司在安?？萍肌⑨t(yī)療器械與工程、特種裝備承制等多領(lǐng)域擁有完備、齊全的資

質(zhì)及良好的社會信譽，相關(guān)資質(zhì)等級和完備性在國內(nèi)同行業(yè)屬一流。

     綜上所述，航天長峰 2022 年三季度業(yè)績虧損預(yù)計不會對公司當(dāng)年及以后年

度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

     三、虧損或業(yè)績大幅下滑等重大不利變化是否對本次募投項目產(chǎn)生重大不

利影響

     本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過 32,525.90 萬元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費

用后的募集資金凈額擬全部投向以下項目：

                                            單位：萬元

序號             項目名稱        總投資額         募集資金擬投入金額

      國產(chǎn)化高功率密度模塊電源研制生產(chǎn)能

      力提升項目

      基于人工智能的一體化邊海防偵測裝備

      研制和系統(tǒng)平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目

             合計             39,304.37        32,525.90

     公司本次募投項目有助于進(jìn)一步擴(kuò)展主營業(yè)務(wù)，充分把握行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，

是提高公司市場競爭力、盈利能力和抗風(fēng)險能力的有力舉措，預(yù)計影響公司 2022

年三季度業(yè)績變動的因素不會對公司募投項目的實施造成重大不利影響，具體分

析如下：

     對于儲能電源驗證能力建設(shè)項目，建設(shè)內(nèi)容為儲能系統(tǒng)驗證中心，可進(jìn)一步

提高儲能系統(tǒng)的技術(shù)指標(biāo)、產(chǎn)品性能和產(chǎn)品可靠性，同時通過算法優(yōu)化進(jìn)一步完

善儲能系統(tǒng)解決方案，不斷驗證和提高經(jīng)濟(jì)效益。通過本項目的實施，完善公司

電源產(chǎn)業(yè)布局、增強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新能力、提升行業(yè)競爭力。

     對于國產(chǎn)化高功率密度模塊電源研制生產(chǎn)能力提升項目，投資于國產(chǎn)化高功

率密度模塊電源領(lǐng)域，通過提升進(jìn)廠檢驗及元器件自動化篩選能力、EMC 實驗

室實驗?zāi)芰?、印制板組件數(shù)字化電裝（SMT）自動化能力、印制板組件三防噴涂

自動化能力、機(jī)械加工能力，將進(jìn)一步提升公司在模塊電源板塊的研制及生產(chǎn)能

力，能夠滿足不同類型客戶需求，拓展高端電源市場，提升公司在電源行業(yè)的影

響力。

  對于基于人工智能的一體化邊海防偵測裝備研制和系統(tǒng)平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化

項目，基于我國邊海防信息化建設(shè)的現(xiàn)實性需求，擬研發(fā)“4 個裝備、3 個平臺、

環(huán)境以及基礎(chǔ)配套環(huán)境，完成系列軟硬件產(chǎn)品的定義、設(shè)計、開發(fā)、試驗等過程

管控。本項目實施后可實現(xiàn)對邊海防領(lǐng)域探測感知、大數(shù)據(jù)整合分析以及邊海防

聯(lián)防聯(lián)控、情報研判及協(xié)同指揮處置的整體管控，構(gòu)筑面向邊海防的全方位、多

角度、寬領(lǐng)域完整可靠的安全防線。

  對于定制化紅外熱像儀研發(fā)能力提升項目，旨在提升公司定制化紅外熱像儀

產(chǎn)品的研制能力，減少核心組件外協(xié)率，縮短研制周期，降低研制成本，提高性

能指標(biāo)，滿足客戶產(chǎn)品需求，抓住紅外光電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，增強(qiáng)公司在紅外光

電領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢與資源積累。

  補充流動資金可以有效滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營等對于流動資金的需求，有助于降

低公司的財務(wù)風(fēng)險，提高抗風(fēng)險能力。

  綜上，本次募投項目不會因公司 2022 年三季度業(yè)績虧損而發(fā)生重大變化，

項目預(yù)計實施進(jìn)度和預(yù)計收益、實施具體內(nèi)容不會因此調(diào)整。因此，公司經(jīng)營業(yè)

績變動情況不會對本次募投項目產(chǎn)生重大不利影響。

  四、保薦機(jī)構(gòu)核查意見

  中信建投證券查閱了公司 2022 年三季度財務(wù)報表，取得了公司關(guān)于三季度

業(yè)績的說明，認(rèn)為：截至本核查意見出具日，公司生產(chǎn)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況正常，

公司本次非公開發(fā)行股票仍符合《公司法》

                  《證券法》

                      《上市公司證券發(fā)行管理辦

法》

 《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公司非公開發(fā)

行股票的條件。公司 2022 年三季度業(yè)績情況不會對本次非公開發(fā)行產(chǎn)生重大影

響，不會導(dǎo)致公司不符合非公開發(fā)行條件，不會對本次發(fā)行構(gòu)成實質(zhì)性障礙。

（此頁無正文，為中信建投證券股份有限公司《關(guān)于北京航天長峰股份有限公司

    保薦代表人：

             賀立垚        張冠宇

                         中信建投證券股份有限公司

                              年   月   日

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標(biāo)簽： 股份有限公司 航天長峰 中信建投證券