国产成人茄子视频免费_欧美激情(一区二区三区)_日韩精品亚洲专区_日本高清Av不卡一区二区_国产最火爆美女爽到高潮嗷嗷嗷叫免费网站网站

您現(xiàn)在的位置:首頁 > 經(jīng)濟(jì) > 正文

【世界快播報(bào)】中國銀河:給予永興材料買入評(píng)級(jí)

時(shí)間:2022-08-10 07:06:07    來源:證券之星    


(相關(guān)資料圖)

中國銀河證券股份有限公司閻予露,華立近期對(duì)永興材料進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《鋰電業(yè)務(wù)量價(jià)齊升,產(chǎn)能擴(kuò)張未來可期》,本報(bào)告對(duì)永興材料給出買入評(píng)級(jí),當(dāng)前股價(jià)為155.8元。

永興材料(002756)  核心觀點(diǎn):  事件:永興材料發(fā)布2022年半年度報(bào)告,公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入64.14億元,同比增長110.5%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤22.63億元,同比增長647.64%;實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤21.83億元,同比增長798.59%;基本每股收益5.36元。2022年二季度單季實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.84億元,同比增長123.52%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤14.95億元,同比增長736.79%?! ⌒履茉雌嚫呔皻鈳?dòng)鋰鹽量價(jià)齊升,公司業(yè)績大增。公司鋰電新能源業(yè)務(wù)把握行業(yè)發(fā)展契機(jī),盈利能力大幅提高,是公司半年度凈利潤主要來源。2022H1公司鋰電新能源業(yè)務(wù)營收30.21億元,同比增長685.41%;實(shí)現(xiàn)碳酸鋰銷量7380噸,同比增長35.46%,估算碳酸鋰稅后售價(jià)為40.94萬元/噸,與上半年國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨市場價(jià)格基本吻合;公司披露2022年上半年單噸碳酸鋰營業(yè)成本約5萬元/噸,預(yù)計(jì)完全成本約7.43萬元/噸,單噸凈利約達(dá)28.48萬元/噸。尤其隨著公司二期2萬噸碳酸鋰項(xiàng)目第一條1萬噸碳酸鋰生產(chǎn)線的投產(chǎn)在二季度逐步釋放,公司2022Q2碳酸鋰產(chǎn)量達(dá)到4660噸,環(huán)比Q1增長71.32%。量價(jià)齊升,公司2022Q2鋰電新能源業(yè)務(wù)單季度實(shí)現(xiàn)營收19.89億元,歸母凈利潤13.81億元,環(huán)比Q1增長91.37%;碳酸鋰稅后售價(jià)約為43萬元/噸,單噸碳酸鋰完成成本約7.83萬元/噸,單噸碳酸鋰凈利提升至29.63萬元/噸。  3萬噸碳酸鋰產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)順利,公司產(chǎn)能進(jìn)入快速釋放期。公司目前已擁有年產(chǎn)3萬噸電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能并配套建設(shè)了相應(yīng)選礦、采礦生產(chǎn)線,二期項(xiàng)目的二條碳酸鋰生產(chǎn)線均已投料測試,其中第一條生產(chǎn)線測試進(jìn)展順利,日產(chǎn)量已接近設(shè)計(jì)產(chǎn)能,碳酸鋰產(chǎn)能有效提高,預(yù)計(jì)10月公司將形成3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能的滿產(chǎn)狀態(tài)。而與二期2萬噸碳酸鋰產(chǎn)能匹配的180萬噸選礦產(chǎn)能已進(jìn)入建設(shè)收尾階段,正在進(jìn)行設(shè)備安裝調(diào)試,為二期項(xiàng)目提供原材料保障。  選礦擴(kuò)產(chǎn)300萬噸,鋰云母龍頭地位加固。為鞏固并提升公司在鋰電產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢,充分利用好自有礦產(chǎn)資源,公司決定投資新建300萬噸的鋰云母選礦產(chǎn)能,擬建2條150萬噸自動(dòng)化高效鋰礦石處理生產(chǎn)線,項(xiàng)目建設(shè)期2022-2023年,折合碳酸鋰約2萬多噸LCE,該項(xiàng)目有利于公司充分利用自有礦產(chǎn)資源,為后續(xù)鋰電板塊發(fā)展打下基礎(chǔ)?! ?qiáng)強(qiáng)聯(lián)手,權(quán)益產(chǎn)能劍指7.5萬噸。公司與寧德合作建設(shè)5萬噸碳酸鋰產(chǎn)能項(xiàng)目,與江鎢合作建設(shè)2萬噸碳酸鋰項(xiàng)目,疊加公司現(xiàn)有3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能與擬建300萬噸鋰礦石高效選礦項(xiàng)目有望配套的2萬多噸碳酸鋰產(chǎn)能,公司或有望在未來形成7.5萬噸碳酸鋰權(quán)益產(chǎn)能,其中100%權(quán)益自有鋰云母礦供應(yīng)的碳酸鋰產(chǎn)能或?qū)⑦_(dá)到3.5萬噸LCE?! ⊥顿Y建議:新能源汽車持續(xù)火熱,拉動(dòng)上游鋰鹽需求,支撐鋰價(jià)在高位運(yùn)行。永興材料多維度發(fā)力鋰電業(yè)務(wù),上游一體化擴(kuò)建鋰云母選礦與鋰鹽冶煉產(chǎn)能,下游加強(qiáng)與鋰電池龍頭合作,有利于最大化受益于鋰行業(yè)的景氣。預(yù)計(jì)公司2022-2023年歸母凈利潤68.46億元、72.22億元,對(duì)應(yīng)2022-2023年P(guān)E為9.4x、8.9x,維持“推薦”評(píng)級(jí)?! ★L(fēng)險(xiǎn)提示:1)鋰鹽下游需求大幅萎縮;2)鋰鹽價(jià)格大幅下跌;3)公司新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。

證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算,長江證券王筱茜研究員團(tuán)隊(duì)對(duì)該股研究較為深入,近三年預(yù)測準(zhǔn)確度均值高達(dá)93.42%,其預(yù)測2022年度歸屬凈利潤為盈利67.07億,根據(jù)現(xiàn)價(jià)換算的預(yù)測PE為9.43。

最新盈利預(yù)測明細(xì)如下:

該股最近90天內(nèi)共有10家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí),買入評(píng)級(jí)9家,增持評(píng)級(jí)1家;過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為73.0。

標(biāo)簽: 中國銀河

上一篇:
下一篇:

相關(guān)新聞

凡本網(wǎng)注明“XXX(非現(xiàn)代青年網(wǎng))提供”的作品,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和其真實(shí)性負(fù)責(zé)。

特別關(guān)注

熱文推薦

焦點(diǎn)資訊