中信建投證券股份有限公司

【資料圖】

            關(guān)于寧波太平鳥時(shí)尚服飾股份有限公司

       部分募集資金投資項(xiàng)目重新論證并延期的核查意見

   中信建投證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信建投證券”或“保薦人”）作

為寧波太平鳥時(shí)尚服飾股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“太平鳥”）的持續(xù)

督導(dǎo)機(jī)構(gòu)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《上海證券交易所股票上市

規(guī)則》《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要

求》

 《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等有關(guān)規(guī)定，

對(duì)公司部分可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目重新論證并延期的事項(xiàng)進(jìn)行了審慎核查，具

體情況如下：

   一、募集資金基本情況

   經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)寧波太平鳥時(shí)尚服飾股份有限公司公

開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2021]646 號(hào)）核準(zhǔn)，公司公開發(fā)行

可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”）8,000,000 張，每張面值 100 元，募集

資 金 總 額 為 800,000,000 元 ， 上 述 募 集 資 金 扣 除 已 支 付 的 保 薦 承 銷 費(fèi) 用

金 已 于 2021 年 7 月 21 日 全 部 到 位 ， 扣 除 發(fā) 行 費(fèi) 用 后 募 集 資 金 凈 額 為

報(bào)告》（信會(huì)師報(bào)字[2021]第 ZF10798 號(hào)）。

   二、募集資金使用情況

   截至 2023 年 3 月 31 日，公司募集資金使用情況如下：

                                                           單位：萬(wàn)元

                       承諾投資        調(diào)整后投資       累計(jì)投入

  序號(hào)     承諾投資項(xiàng)目                                            投入進(jìn)度

                         總額         總額           金額

          合計(jì)           80,000.00   79,366.13   18,905.28    23.82%

   注 1：募集資金承諾投資總額 80,000.00 萬(wàn)元含發(fā)行費(fèi)用，調(diào)整后投資總額 79,366.13

萬(wàn)元為扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額。

  注 2：補(bǔ)充流動(dòng)資金累計(jì)投入金額與調(diào)整后投資總額的差額系資金產(chǎn)生的活期利息。

  三、部分募投項(xiàng)目延期的具體情況、原因

  （一）募投項(xiàng)目延期的具體情況

  為保障募投項(xiàng)目的順利實(shí)施，基于審慎原則，結(jié)合當(dāng)前募投項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)情

況，在項(xiàng)目實(shí)施主體、投資用途和投資規(guī)模不變的情況下，公司擬對(duì)募投項(xiàng)目“科

技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間延長(zhǎng)至 2025 年 12 月。

                          項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間

序號(hào)       募投項(xiàng)目名稱

                          調(diào)整前           調(diào)整后

  （二）募投項(xiàng)目延期的原因

  近兩年，受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等客觀因素影響，紡織服裝行業(yè)面臨重大挑戰(zhàn)，公

司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也承受了較大壓力?？紤]到“科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”無法直接產(chǎn)生經(jīng)

濟(jì)效益，從確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和資金安全角度出發(fā)，公司適度調(diào)整經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)和資源投

入，從而整體延緩了項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和募集資金投放力度。

  隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)環(huán)境回暖、公司組織架構(gòu)調(diào)整取得初步成效，公司將在未來 2-

強(qiáng)化基礎(chǔ)平臺(tái)協(xié)同效應(yīng)，全面提升公司的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力和智能化決策水平，積

極擁抱參與新一輪數(shù)字化變革。

  （三）保障延期后項(xiàng)目按期完成的相關(guān)措施

  公司將及時(shí)跟進(jìn)募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度，積極協(xié)調(diào)人力、物力等資源配置，提

高募集資金的使用效率，有序推進(jìn)募投項(xiàng)目后續(xù)的順利實(shí)施；加強(qiáng)募集資金使用

的監(jiān)督管理，嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要和市場(chǎng)情況逐步加快對(duì)

募投項(xiàng)目建設(shè)，按照募集資金投資計(jì)劃，如期完成“科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”建設(shè)。

  四、本次部分募投項(xiàng)目重新論證的情況

  根據(jù)《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》第 6.3.9

條第（三）項(xiàng)規(guī)定，超過最近一次募集資金投資計(jì)劃的完成期限且募集資金投入

金額未達(dá)到相關(guān)計(jì)劃金額 50%的，上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)目的可行性、預(yù)計(jì)收益等

重新進(jìn)行論證，決定是否繼續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目。鑒于“科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”截至 2023

年 3 月 31 日的投資進(jìn)度為 6.06%，出于謹(jǐn)慎性考慮，上市公司比照上述規(guī)定，

對(duì)該項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)行了重新論證，具體情況如下：

  （一）項(xiàng)目實(shí)施的必要性

  公司聚焦當(dāng)代年輕消費(fèi)者群體，致力成為“中國(guó)青年的首選時(shí)尚品牌”。隨

著互聯(lián)網(wǎng)科技快速發(fā)展、物質(zhì)精神文化水平持續(xù)提升，當(dāng)代年輕消費(fèi)者群體的需

求及消費(fèi)行為逐步體現(xiàn)出更高的“在線化”程度、更迫切的“社娛化”需求和更

突出的“個(gè)性化”表達(dá)，這要求時(shí)尚服飾企業(yè)需要擁有更便捷的銷售渠道、更精

準(zhǔn)的需求洞察和更高效的運(yùn)營(yíng)效率。實(shí)現(xiàn)“科技數(shù)字化”轉(zhuǎn)型，是公司把握核心

客群、適應(yīng)市場(chǎng)變化、保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的必由之路。

  數(shù)字經(jīng)濟(jì)是全球經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展方向，在科技驅(qū)動(dòng)的數(shù)字時(shí)代下，服裝企業(yè)數(shù)

字化轉(zhuǎn)型的迫切性已成為行業(yè)的共識(shí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)將持續(xù)推動(dòng)企業(yè)和品牌不

斷向數(shù)智化發(fā)展。根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布《2022-2023 年中國(guó)服飾行業(yè)發(fā)展與消費(fèi)趨

勢(shì)調(diào)查分析報(bào)告》調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022 年服飾消費(fèi)者線上消費(fèi)比重超過六成，線

上銷售已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的最大驅(qū)動(dòng)力。“科技數(shù)字化”轉(zhuǎn)型已成為標(biāo)桿企業(yè)數(shù)

字化戰(zhàn)略選擇，例如跨境電商平臺(tái) SHEIN，通過大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)洞察用戶需求、小單

快返低成本試錯(cuò)迭代，構(gòu)建以客戶為中心的數(shù)字化柔性供應(yīng)鏈生態(tài)，已成為快時(shí)

尚領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)。

  近年來，公司不斷通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型推進(jìn)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式變革升級(jí)，提升運(yùn)營(yíng)效

率和消費(fèi)者體驗(yàn)，已取得一定成效。隨著公司 SAP 項(xiàng)目正式上線，已實(shí)現(xiàn)主數(shù)據(jù)

和核心業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化和可視化，夯實(shí)數(shù)字化地基，支撐多品牌、平臺(tái)化的高質(zhì)

量發(fā)展。盡管公司在數(shù)字化領(lǐng)域取得了一定的突破，但公司現(xiàn)狀和數(shù)字化戰(zhàn)略領(lǐng)

先企業(yè)仍存在一定差距，是公司目前必須解決的“痛點(diǎn)”。隨著加大對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)

型投資力度，聚焦“科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”——消費(fèi)者洞察、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)提效和

數(shù)字化基建平臺(tái)投入，公司的可持續(xù)獲利能力和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量有望得到明顯提升。

  （二）項(xiàng)目實(shí)施的可行性

  傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)方向。以手機(jī)、手提電腦

等為代表的便攜式電子設(shè)備已經(jīng)成為全球大部分民眾的生活必備工具，數(shù)字化經(jīng)

濟(jì)已逐步滲入日常生活的方方面面。當(dāng)前電商、渠道、支付等具有天然互聯(lián)網(wǎng)屬

性的市場(chǎng)已逐步成熟，市場(chǎng)集中度不斷提升，增長(zhǎng)亦總體趨緩。與此同時(shí)，得益

于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，服裝設(shè)計(jì)等相對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)高速

增長(zhǎng)的趨勢(shì)。隨著省市各級(jí)對(duì)于國(guó)家相關(guān)鼓勵(lì)政策的不斷落地，以公司為代表一

系列具有傳統(tǒng)生產(chǎn)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的企業(yè)有望在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中收獲較多的利好因

素，從而使得自身能夠以相對(duì)較低的成本完成公司所在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的升級(jí)。

  國(guó)內(nèi)新興科技型服裝企業(yè)不斷崛起，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超傳統(tǒng)服裝企業(yè)。以 SHEIN

公司為例，其作為科技型服裝企業(yè)，通過持續(xù)的大數(shù)據(jù)挖掘消費(fèi)者的最新需求并

有效指導(dǎo)生產(chǎn)，從而保證自身產(chǎn)品的“爆款”屬性的同時(shí)，有效控制了產(chǎn)品的周

轉(zhuǎn)速度，2022 年?duì)I業(yè)收入已突破 1000 億元，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)四年盈利。以 SHEIN 為

代表的數(shù)字化服裝公司崛起，有效說明了服裝行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的可行性與有效性，

為國(guó)內(nèi)服裝品牌提供很好的借鑒價(jià)值。

  公司擁有專業(yè)的信息科技人員，具備承載募集資金項(xiàng)目建設(shè)的能力。公司近

年來持續(xù)增大信息技術(shù)相關(guān)投入，當(dāng)前已形成了較為完整的信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)，包括

宏觀架構(gòu)設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)管理及治理、應(yīng)用產(chǎn)品開發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域的專家。同時(shí)，公司

具有經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)，為數(shù)字化項(xiàng)目的落地提供了良好的保障。數(shù)字化

轉(zhuǎn)型當(dāng)前已成為眾多傳統(tǒng)行業(yè)的重要方向之一，相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)為不同公司量身定

做了不同領(lǐng)域的各類轉(zhuǎn)型方案，基本能夠覆蓋公司項(xiàng)目希望實(shí)現(xiàn)的各個(gè)子場(chǎng)景，

項(xiàng)目建設(shè)可行性較高。

  近年來，公司穩(wěn)步提升數(shù)字化管理水平，已具備良好的項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)。2022

年度，在外部顧問 IBM 公司幫助下，公司成功實(shí)施上線 SAP 系統(tǒng)，有效推動(dòng)公司

主數(shù)據(jù)的規(guī)則化治理和核心業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，強(qiáng)化業(yè)財(cái)一體化集團(tuán)管理水

平，夯實(shí)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)。與此同時(shí)，公司已完成組織模式由事業(yè)部制向職

能大部制轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)、零售運(yùn)營(yíng)、供應(yīng)鏈等核心業(yè)務(wù)的專業(yè)化集中管理，

可更有效地保證“科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”中各個(gè)平臺(tái)后續(xù)的運(yùn)行協(xié)調(diào)，為公司未

來發(fā)展轉(zhuǎn)型提供重要支撐和保障。

  （三）募投項(xiàng)目效益情況

  “科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”為非生產(chǎn)性項(xiàng)目，不直接創(chuàng)造利潤(rùn)。項(xiàng)目投入后可

幫助公司實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式和方式的變革升級(jí)，構(gòu)建企業(yè)的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)管理能力。

該項(xiàng)目有助于及時(shí)洞察消費(fèi)者需求，提高設(shè)計(jì)開發(fā)的精準(zhǔn)度，提升商品快速供應(yīng)

效率，進(jìn)行更精準(zhǔn)的營(yíng)銷零售和消費(fèi)者直接觸達(dá)，解決“高庫(kù)存、高缺貨并存”

行業(yè)難題，推動(dòng)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

  該項(xiàng)目成功實(shí)施后，預(yù)計(jì)公司線上收入占比將得到更快提升，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

大幅度縮短，有效會(huì)員數(shù)量快速增長(zhǎng)和品牌粘性增強(qiáng)，公司可持續(xù)獲利能力和運(yùn)

營(yíng)質(zhì)量將得到明顯提升。

     （四）募集資金投資項(xiàng)目重新論證的結(jié)論

  公司對(duì)“科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”進(jìn)行了重新論證，基于上述分析，公司認(rèn)為

該募投項(xiàng)目符合公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，仍然具備投資的必要性和可行性，公司將繼

續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目計(jì)劃。同時(shí)，公司將對(duì)募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)行持續(xù)關(guān)注，確保募投項(xiàng)

目的有序推進(jìn)。

     五、本次部分募投項(xiàng)目延期對(duì)公司的影響

  本次募投項(xiàng)目延期系公司根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)形勢(shì)、公司經(jīng)營(yíng)狀況及募

投項(xiàng)目實(shí)際實(shí)施情況作出的審慎決定，僅涉及項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度調(diào)整，未改變項(xiàng)目的

投資總額、實(shí)施方式及實(shí)施內(nèi)容，不存在變相改變募集資金投向和損害全體股東

利益的情形。本次募投項(xiàng)目延期，不會(huì)對(duì)公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成實(shí)質(zhì)性影響，

符合公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃與股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

     六、履行的審議程序

  公司于 2023 年 5 月 26 日召開第四屆董事會(huì)第十四次會(huì)議和第四屆監(jiān)事會(huì)

第十二次會(huì)議審議通過了《關(guān)于部分募集資金投資項(xiàng)目重新論證并延期的議案》。

公司獨(dú)立董事對(duì)本事項(xiàng)發(fā)表了同意的獨(dú)立意見。本事項(xiàng)無需提交公司股東大會(huì)審

議。

     （一）獨(dú)立董事意見

  公司擬將部分募投項(xiàng)目延期充分考慮了公司長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略需要，不存在變

相改變募集資金投向，或因不當(dāng)變更而損害公司股東利益的情形，符合《上市公

司監(jiān)管指引第 2 號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交

易所上市公司自律監(jiān)管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等有關(guān)規(guī)定，程序合法有效，

能夠更好地發(fā)揮募集資金的使用效率，不存在損害公司及全體股東特別是中小股

東利益的情形。因此我們同意本次募投項(xiàng)目延期的相關(guān)事項(xiàng)。

  （二）監(jiān)事會(huì)意見

  公司本次部分募投項(xiàng)目延期事項(xiàng)，未改變募投項(xiàng)目的內(nèi)容和資金投向，不存

在損害股東利益的情況，不會(huì)對(duì)募投項(xiàng)目的實(shí)施造成實(shí)質(zhì)性影響，符合中國(guó)證監(jiān)

會(huì)、上海證券交易所關(guān)于上市公司募集資金管理的相關(guān)規(guī)定，符合公司及全體股

東的利益，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此我們同意公司本次募投項(xiàng)目延期的事項(xiàng)。

  七、保薦人核查意見

  經(jīng)核查，保薦人認(rèn)為：本次部分募投項(xiàng)目延期是太平鳥根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施的實(shí)際

情況做出的審慎決定，項(xiàng)目的延期未改變募投項(xiàng)目的投資內(nèi)容、投資總額、實(shí)施

主體，不會(huì)對(duì)募投項(xiàng)目的實(shí)施造成實(shí)質(zhì)性的影響；本次部分募投項(xiàng)目延期不存在

變相改變募集資金投向和損害股東利益的情形；本次部分募投項(xiàng)目延期已經(jīng)太平

鳥公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事已出具了同意意見，履行了必要的決

策程序，符合《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)

管要求》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)

管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等規(guī)定的相關(guān)要求。綜上，保薦人對(duì)太平鳥部分募

投項(xiàng)目延期事項(xiàng)無異議。

  （以下無正文）

 （本頁(yè)無正文，為《中信建投證券股份有限公司關(guān)于寧波太平鳥時(shí)尚服飾股

份有限公司部分募集資金投資項(xiàng)目重新論證并延期的核查意見》簽章頁(yè)）

 保薦代表人：

             趙彬彬              閆明慶

                       中信建投證券股份有限公司

                          年     月   日

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