国产成人茄子视频免费_欧美激情(一区二区三区)_日韩精品亚洲专区_日本高清Av不卡一区二区_国产最火爆美女爽到高潮嗷嗷嗷叫免费网站网站

您現(xiàn)在的位置:首頁(yè) > 經(jīng)濟(jì) > 正文

中銀證券:給予新北洋買入評(píng)級(jí)_每日信息

時(shí)間:2023-04-23 11:56:51    來源:證券之星    


(相關(guān)資料圖)

中銀國(guó)際證券股份有限公司楊思睿,王嶼熙近期對(duì)新北洋進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《海外逆勢(shì)增長(zhǎng),業(yè)績(jī)有望快速修復(fù)》,本報(bào)告對(duì)新北洋給出買入評(píng)級(jí),當(dāng)前股價(jià)為7.58元。

新北洋(002376)
公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.77億元(-13.95%)、歸母凈利-0.26億元(-117.60%)、扣非凈利-0.26億元(-120.81%)。2023年Q1營(yíng)收3.89億元(+5.40%)、歸母凈利-0.36億元(+3.23%)。伴隨外部環(huán)境改善,海外市場(chǎng)持續(xù)突破,2023年業(yè)績(jī)有望迎來快速修復(fù)。維持買入評(píng)級(jí)。
支撐評(píng)級(jí)的要點(diǎn)
全年受外部環(huán)境影響,海外收入逆勢(shì)增長(zhǎng),一季度已企穩(wěn)回升。2022Q4營(yíng)收6.31億元(-22.52%)、歸母凈利-0.39億元(-184.67%),2022年業(yè)績(jī)下滑主要系外部環(huán)境影響市場(chǎng)需求,部分項(xiàng)目進(jìn)展未達(dá)預(yù)期,2023年Q1收入實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng),2022年打印掃描產(chǎn)品海外收入3.35億元(+13.91%)、智能自助終端海外收入1.98億元(+61.19%)、金融行業(yè)海外收入2.11億元(+112.60%),整體海外收入同比增長(zhǎng)39.01%,占營(yíng)收比重達(dá)39.24%(+15.95pct),海外大客戶持續(xù)突破,南美及東南亞國(guó)家市場(chǎng)快速拓張。
智能自助終端具備長(zhǎng)期發(fā)展韌性,AI應(yīng)用加速。智能快遞柜增速放緩,但長(zhǎng)期發(fā)展空間明確:據(jù)郵政局?jǐn)?shù)據(jù),2022年全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量1,105.8億件(+2.1%)平穩(wěn)增長(zhǎng),據(jù)電數(shù)寶的《2022年度中國(guó)物流科技市場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)告》,2022年我國(guó)智能快遞柜市場(chǎng)規(guī)模為421億元(+16.62%),未來伴隨外部環(huán)境改善有望迎來加速增長(zhǎng)。同時(shí),海外市場(chǎng)也處于加速期。智能取餐柜國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展迅速,集中度較高,海外市場(chǎng)處于發(fā)展初期,仍有較大發(fā)展空間。此外醫(yī)療、政務(wù)、鐵路等自主終端的需求也在穩(wěn)步提升。AI技術(shù)如人臉及語音識(shí)別、交互體驗(yàn)等在智能自主終端的應(yīng)用也在持續(xù)加速,AI技術(shù)和應(yīng)用的持續(xù)突破有望帶來新的發(fā)展機(jī)會(huì)。
金融產(chǎn)品全鏈條布局,大行客戶持續(xù)突破。2022年金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)收入4.56億元(+17.53%),產(chǎn)品方面全新推出制卡模塊、現(xiàn)金助手、業(yè)務(wù)庫(kù)、智能低柜等產(chǎn)品,產(chǎn)品線持續(xù)豐富??蛻舴矫?,2022年接連中標(biāo)郵儲(chǔ)、交行、建行和工行等柜員機(jī)、清分機(jī)項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)清分機(jī)產(chǎn)品六大國(guó)有行全突破,省農(nóng)信市場(chǎng)持續(xù)突破,累計(jì)中標(biāo)項(xiàng)目已覆蓋80%農(nóng)信市場(chǎng)。海外市場(chǎng)取得突破性進(jìn)展,向全球性金融龍頭集成商客戶供應(yīng)超2,000臺(tái)存款機(jī),推出CRS存取款一體機(jī)、現(xiàn)金出納機(jī)等全新產(chǎn)品,持續(xù)深耕南美、亞太市場(chǎng)。
估值
預(yù)計(jì)2023~2025年歸母凈利潤(rùn)為1.42/1.73/2.05億元,EPS為0.22/0.26/0.31元(2022年受宏觀環(huán)境影響,2023-2024年相應(yīng)向下調(diào)整17~23%),對(duì)應(yīng)PE分別35/29/24倍??春霉緲I(yè)績(jī)快速修復(fù),維持買入評(píng)級(jí)。
評(píng)級(jí)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng);市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。粯I(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。

證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算,中銀證券楊思睿研究員團(tuán)隊(duì)對(duì)該股研究較為深入,近三年預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度均值為7.24%,其預(yù)測(cè)2023年度歸屬凈利潤(rùn)為盈利1.87億,根據(jù)現(xiàn)價(jià)換算的預(yù)測(cè)PE為26.6。

最新盈利預(yù)測(cè)明細(xì)如下:

根據(jù)近五年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),證券之星估值分析工具顯示,新北洋(002376)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力的護(hù)城河一般,盈利能力一般,營(yíng)收成長(zhǎng)性較差??赡苡胸?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),存在隱憂的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括:有息資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款/利潤(rùn)率、應(yīng)收賬款/利潤(rùn)率近3年增幅、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流/利潤(rùn)率。該股好公司指標(biāo)0.5星,好價(jià)格指標(biāo)2星,綜合指標(biāo)1星。(指標(biāo)僅供參考,指標(biāo)范圍:0 ~ 5星,最高5星)

標(biāo)簽:

相關(guān)新聞

凡本網(wǎng)注明“XXX(非現(xiàn)代青年網(wǎng))提供”的作品,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和其真實(shí)性負(fù)責(zé)。

特別關(guān)注

熱文推薦

焦點(diǎn)資訊